Анализ движения денежных средств предприятия

2. Анализ движения денежных средств предприятия

Отчет о движении денежных средств (ДДС) это отражение финансовых потоков за определенный период времени. Он расшифровывает изменение строки «Денежные средства и денежные эквиваленты» бухгалтерского баланса.

В форме приведено движение денег от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При заполнении формы важно, чтобы ее итоги сошлись с указанной строкой баланса.

Отчет о ДДС предприятия дает возможность пользователю:

  • проанализировать текущие потоки денежных средств,
  • оценить будущие поступления денежных средств,
  • оценить способность предприятия погашать свою задолженность,
  • выплачивать дивиденды,
  • проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов и т. д.

Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что некоторые статьи в бухучете отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операций.

Различают два метода расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный. В обоих методах анализа ДДС денежные потоки группируются по трем сферам деятельности предприятия денежные потоки от:

  1. основной текущей (производственно-хозяйственной)) деятельности;
  2. финансовой деятельности;
  3. инвестиционной.

Уравнение расчёта ДДС:

∆денежных средств =∆ обязательств + ∆собственного капитала — ∆денежных средств

где — изменение соответствующих показателей за отчетный период.

Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе указанных видов деятельности. Поступления и выплаты ДС отражаются в отчете о ДДС полностью  в суммах, поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений (табл.1).

Таблица 1 — Прямой метод расчёта составления Отчета о ДДС

Показатель Приток ДС Отток ДС
ДС на начало периода  
1. ДДС от производственно-хозяйственной деятельности:
1) поступление ДС от покупателей 
+    


+
 
2) выплата ДС поставщикам и работникам  
3) Налоги  
4) внебюджетные выплаты  
5) поступление и выплата штрафов, пени, неустоек +
6) прочие денежные поступления и выплаты +
Чистые ДС от ПХД +/-
  2. ДДС от инвестиционной деятельности:
1) приобретение и продажа основных средств
        +      
               —
2) приобретение и реализация нематериальных активов +
3) приобретение и реализация ценных бумаг и др.долгосроч.финансовых вложений +
4) приобретение и вторичная продажа собственных акций +
5) предоставление займов и получение поступлений от их погашения +
6) получение процентов и дивидендов +  
Чистые ДС от ИД: +/-
  3. ДДС в финансовой сфере: 1) эмиссия собственных акций     +  
2) выплата дивидендов  
3) получение и погашение долгосрочных кредитов и займов +
4) получение и погашение краткосрочных кредитов и займов +
5) погашение задолженности по долгосрочным арендным обязательствам +
6) целевые финансовые поступления +  
7) курсовые валютные разницы от переоценки валют +
8) прочие поступления и выплаты +
Чистые ДС от ФД +/-
Чистый приток/отток ДС и их эквивалентов +/-
ДС на конец периода: +

В  основе расчёта ДДС лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока (т.е. о притоке или оттоке средств). Однако основной задачей расчёта ДДС является не столько определение самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося положения:

● определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств;

● анализ влияния выбора тех или иных источников финансирования основной и инвестиционной деятельности предприятия на его эффективность.

Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректиров­ке данных баланса и отчета о финансовых результатах с целью пере­счета финансовых потоков в денежные. Косвенный способ начинается с указания чистой прибыли (по от­чету о прибылях и убытках) и далее производятся корректировки на те суммы, которые напрямую не связаны с денежными средствами. Он существенно меняет только отчетность от опе­рационной деятельности.

По фактическому объему показываются амортизационные отчисления; поступления от  реализации собственных акций, облигаций; полученные и выплаченные дивиденды; суммы полученных и погашенных кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, финансовые вложения, прирост оборотных активов, реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.

 В отчете о ДДС, составленному по косвенному методу, содержится информация о финансовых ресурсах, поступающих в распоряжение предприятия после уплаты налогов и оплаты факторов производства (табл.2).

Таблица 2 Косвенный  метод расчёта составления Отчета о ДДС

Показатель Приток ДС Отток ДС
ДС на начало периода
1. ДДС от производственно-хозяйственной деятельности: 1) Чистая прибыль 
+  

 +
 
2) Амортизационные отчисления +  
3) Изменение кредиторской задолженности +
4) Изменение дебиторской задолженности +
5) Изменение МПЗ +
6) Изменение резервов и т.п. +
Чистые ДС от ПХД +/-
  2. ДДС от инвестиционной деятельности:    
1) приобретение и продажа основных средств и нематериальных активов +
2) приобретение и реализация ценных бумаг и др.долгосроч.финансовых вложений +
3) приобретение и продажа собственных акций +
4) предоставление займов и получение поступлений от их погашения +
5) получение процентов и дивидендов +
6) Предоставление займов и получение поступлений от их погашения +
Чистые ДС от ИД: +/-
  3. ДДС в финансовой сфере: 1) эмиссия собственных акций          +  
2) выплата дивидендов +
3) получение и погашение долгосрочных кредитов и займов +
4) получение и погашение краткосрочных кредитов и займов +
6) целевое финансирование +  
Чистые ДС от ФД +/-
Чистый приток/отток ДС +/-
ДС на конец периода: +

Основные различия в формах отчета о ДДС, составленных прямым и косвенным методами, содержатся в  разделе «Текущая деятельность». В отчете о ДДС (по косвенному методу) не показываются данные о налогах, уплаченных в бюджет, выплатах во внебюджетные фонды, выплаченные штрафы, проценты и т.п. Но в таком отчете дается информация об источниках финансирования – чистой прибыли и амортизационных отчислениях, изменениях в оборотных средствах, в том числе образуемых за счёт собственного капитала.

Итак, прямой метод составления отчета о ДДС отражает общие, валовые потоки денег как средства платежа. Косвенный —  непосредственно связан с анализом денежных потоков.

ДДС рассчитывается на основе прогнозных Отчета о финансовых результатах и данных периодических бюджетов (бюджета продаж, капитальных затрат и т.д.). Также, необходимо помнить, что в Отчете о ДДС отражаются фактические поступления и платежи денежных средств.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector